创业板第二批受理名单出炉 新企业申报进入倒计时！发行规范委：质量为先

来源：券商中国　　作者：《每日财讯网》编辑　　发布时间：2020-06-24

　　注册制下创业板新企业的申报工作即将展开。

　　6月23日创业板注册制第二批受理名单出炉，截至目前共有43家IPO和3家再融资。7天后(30日)深交所将开始接收新申报企业提交的相关申请，对于下一阶段申报工作，多家投行加班加点赶制申报材料，向首批名单发起冲刺。

　　但项目质量不能忽视。券商中国记者从投行人士处获悉，近期新设立的创业板股票发行规范委发挥行业自律管理作用，已向保荐机构发出倡议：组织符合创业板定位的各类优质企业积极申报，认真推荐和选择；坚持质量为先，有序申报，不带病闯关；把好信息披露首道关。

　　组织优质企业积极申报

　　券商中国记者6月23日从投行人士处了解到，创业板股票发行规范委向各家保荐机构发出主题为“合力实现创业板改革高质量稳起步”的倡议。

　　发行规范委认为，建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，离不开全行业共同努力。为确保高质量完成创业板改革并试点注册制任务，实现改革平稳起步、有序推进，该委员会提出多方面倡议。

　　首先，坚守创业板特色定位，服务国家创新发展战略，促进经济转型升级。从专业角度出发，认真选择和推荐企业，组织符合创业板定位的各类优质企业积极申报，引导更多生产要素资源投入创新创业领域，激发市场活力。

　　深圳一家投行人士表示，项目组要想浑水摸鱼其实不容易。“注册制不等于上市门槛降低，监管对信息披露要求极高，蹭概念的或者夸大其词的都会被监管从严问询。从券商角度来说，我们也希望推荐质地较好，成长性高的企业上市。”他告诉记者，其储备的项目属于芯片制造领域，符合国家战略方向。

　　6月12日深交所发布的《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》提到，“保荐人应当顺应国家经济发展战略和产业政策导向，准确把握创业板定位，切实履行勤勉尽责义务，推荐符合高新技术产业和战略性新兴产业发展方向的创新创业企业，以及其他符合创业板定位的企业申报在创业板发行上市。”

　　同时，原则上不支持传统行业的企业申报上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业，支持其申报在创业板发行上市。

　　质量为先，不带病闯关

　　质量不应被忽视。发行规范委发出倡议的第二项内容提到，坚持质量为先，安排有序申报，提升服务效能。优先推荐准备充分完整的企业申报，不带病闯关，坚定改革方向，稳定市场预期，共建良性生态。尽可能将企业审核可能面临的问题解决在申报之前，提高专业能力，促进行业持续健康发展。

　　西南地区一家券商投行人士表示，近一两年资本市场出现过投行因为抢跑申报而出现材料质量不过关的情况，比如企业核心技术和风险问题没有披露充分。“另外，有些投行抱着侥幸心态，等监管发现问题再落实解决。”种种因素的出现抑制了审核效率，监管层审核压力也并不小。

　　前述深圳一家投行人士分析，此次倡议的出台总结了往年申报工作中出现的问题，吸取经验教训，让投行做好充足准备再报。

　　对虚假不实信息“零容忍”

　　发行规范委还向保荐机构倡议，坚决履行“看门人”职责，把好信息披露首道关。全面适应注册制改革对保荐机构执业质量提出的新要求，确保申报文件真实、准确、完整，贯彻以信息披露为核心，对虚假不实信息“零容忍”，切实维护投资者合法权益。

　　随着注册制的推进，中介机构责任被进一步强化，监管层对中介机构要求更高。据了解，在创业板改革落地的同时，为进一步规范证券发行上市保荐业务活动，近日证监会对《证券发行上市保荐业务管理办法》进行了修订，其中包括：

　　第一、压实中介机构责任。细化中介机构执业要求，明确保荐机构对证券服务机构专业意见的核查要求，督促中介机构各尽其责、合力把关，提高保荐业务质量。

　　第二、强化保荐机构内部控制。要求保荐机构建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的内控机制，将保荐业务纳入公司整体合规管理和风险控制范围，建立健全廉洁从业风险防控机制，强化对保荐业务人员的管控等，并制定相应的罚则。

　　第三、加大对中介机构的问责力度。丰富监管措施类型，扩大人员问责范围，加大处罚力度，强化内部惩戒，提高违法违规成本。

　　根据上述管理办法，当保荐机构出现内部控制制度、持续督导制度、保荐工作底稿制度等存在重大缺陷或者未有效执行等11个情形之一的，若情节严重，证监会可以暂停保荐业务资格长达36个月，并可责令保荐机构更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；情节特别严重的，撤销其保荐业务资格。

责任编辑：《每日财讯网》编辑

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