严惩系统人员违法行为彰显治理市场乱象决心

来源：中国金融新闻网　　作者：李光磊　　发布时间：2017-04-25

　　中国证监会近日对冯小树开出的天价罚单，迅速引发了市场高度关注。

　　4月21日，证监会新闻发言人张晓军称，证监会决定没收冯小树违法所得2.48亿元，并顶格处以2.51亿元罚款，合计4.99亿元。同时，对冯小树采取终身市场禁入措施。

　　与近期其他案件相比，该案有几点不同之处。首先，案件来源特殊。2015年10月31日至12月25日，中央第七巡视组对证监会开展专项巡视期间，向证监会移交了冯小树涉嫌违法买卖股票的相关线索。证监会党委对相关线索高度重视，要求予以彻查。证监会有关部门对冯小树所有可能涉及的非法交易进行拉网式排查，不放弃任何疑点，同时又对该案的复杂商业架构层层剖析，对繁复资金往来情况抽丝剥茧，这也解释了证监会从获得线索到近日作出处罚决定历时1年多的原因。

　　其次，冯小树身份特殊。公开信息显示，冯小树曾在深圳证券交易所担任过发行审核监管部副总监、上市推广部副总监和中小板副总监等职务；2005年至2007年，担任证监会第七届和第八届发审委兼职委员。另有统计显示，2005年3月至2007年4月间，冯小树共计参与了43个项目的审核，包括34个IPO项目、3个增发项目、5个可转债项目、1个可分离债项目。毫无疑问，冯小树曾属于证监系统干部，虽然级别不高，但权力不小。

　　再次，处罚力度大。证监会方面表示，冯小树作为承担重要职责的监管干部，知法犯法，以他人名义在公司上市前突击入股，上市后卖出股票获取利益，违反了证券法相关规定，给予上述顶格处罚。

　　在业内人士看来，证监会对冯小树的查处，不折不扣地落实了中央巡视整改意见，充分体现了证监会“打铁还需自身硬”的责任意识与勇于直面问题的使命担当。事实上，去年9月份的证监会党风廉政建设警示教育大会上，证监会主席刘士余就曾表示，只要再发现证监系统工作人员及近亲属有违规买卖股票的，一律顶格处理，决不姑息。

　　证监会对冯小树案的处理，对发审机构及其工作人员来说是一次非常具有震慑力的警示。那些与冯小树一样有过类似巨额非法所得的人，可能心里已经忐忑不安了。这也是冯小树案产生的效果之一。

　　联系到近期证监会叫停“忽悠式”重组，出台借壳新规，以及日前严处“铁公鸡”和痛批“高送转”等一系列整治A股市场乱象的举措，可以看出，这是对刘士余在今年全国证券期货监管工作会议上提出的“资本市场生态环境要净化，敢于亮剑，善于亮剑”的具体落实。

　　我们看到，刘士余就任证监会主席以来，对包括再融资、杠杆举牌、高送转、次新股炒作等比较典型的顽固问题进行了全面治理，同时，进一步规范包括上市公司、证券公司、基金公司、律师事务所、审计机构等在内的市场主体和中介机构的市场行为。

　　通过一系列就高不就低的顶格处罚，提高了违法违规成本，形成对违法行为的有力震慑。这是加强市场监管的重要体现，提高了投资者的信心，为A股的稳定发展奠定了坚实基础。

　　监管层通过加强监管的方式整治市场，具有重要现实意义。同时，长远来看，也要不失时机地推进市场化改革，根治各种市场乱象。正如刘士余在全国证券期货监管工作会议上提到的，“市场化、法治化、国际化的改革方向不偏离，这是最大的稳”。

责任编辑：《每日财讯网》编辑

上一篇：潘功胜副行长赴湖南宣讲2017年中央一号文件精神

下一篇：保监会就部分修改四部规章征求意见